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为什么概率要长期看

前言：我们常把短期结果当作真相：一只新基金连涨三天、一个按钮颜色让转化陡升、球队开局连胜。可这些“证据”往往只是噪声。要想接近事实，必须把概率放到更长的时间维度里观察。

核心结论：概率要长期看，是因为小样本的方差大、噪声重，只有在足够多次独立试验下，结果才会向期望值收敛。这正是大数定律与方差收敛的直观含义：短期是运气，长期才显真相。

• 投资案例：一个胜率55%、赔率1:1的策略，从期望值看是正的，但在20次内出现连亏并不罕见；当样本扩展到1000次，累计收益更接近期望，回撤占比下降。长期主义并非盲挺，而是基于期望值与风险管理（如仓位控制、最大回撤约束、再平衡）去穿越波动。
• A/B测试：样本量不足时，“显著性”易被偶然波动驱动，产生假阳性；频繁中途看数会放大小样本偏差。解决思路：预先设定样本量与α，或采用贝叶斯后验与停更准则，用足够数据支撑结论，关注长期转化的稳定提升。
• 竞赛与招聘：短赛制和一次面试更容易出“冷门”，多场系列赛与多维评估更接近真实能力分布。

实践要点：

• 先算期望值，再看方差：不仅问“赢几率多大”，还要问“波动多大、最差会怎样”。
• 设定足够样本量与试验次数，避免凭几次结果下结论。
• 一致性执行正期望策略，用数据滚动评估，而非因短期噪声频繁换法。
• 将“复利”“风险预算”“独立试验”作为关键词意识贯穿到投资、产品、运营的日常决策中。

归根到底，概率的真相藏在长期：当样本放大，噪声退去，期望值与真实差异才显形；只在短期下判断，等于把方向盘交给运气。